Каким видится будущий облик банковской отрасли в ЕС?

В недрах ЕС происходят процессы по наведению контроля над суверенными национальными банками и финансовыми инструментами. Однако практическое воплощение нововведений оказалось не только сложным политическим процессом, пишет Юджин Этерис, профессор Университета Страдиня (Рига/Копенгаген) в журнале "Балтийский курс".

Руководители ЕС понимали, что неконтролируемые банки и «новые» финансовые инструменты (ФИ) были главной причиной кризиса 2008-09 гг. Однако, «наведение» контроля над суверенными нацбанками и другими ФИ оказалось не только сложным политическим процессом. Банки в ЕС - главный источник финансирования развития: ежегодно они выделяют около 4 триллионов евро на кредитование. В некоторых странах кредитный портфель составляет 30-40% всех активов.

Лишь в январе 2011 года была утверждена общая структура контроля, состоящая из трех органов евроконтроля: над банками (ЕВА), над рынками финансов/капиталов (ЕСМА), и над страховыми/пенсионными фондами и структурами (ЕИОПА). Однако, практическое опробование этой структуры прошло лишь в середине 2014 года - почти через 6 лет!

Конечно, главный упор делался на страны еврозоны с общей валютой (таких теперь 19); поэтому главным органом контроля стал ЕЦБ. Основная задача его совместно с Комиссией: создать единые для всех стран еврозоны (да и остальных стран, правда, по желанию) правила по капитализации (на уровне 12%), контролю рисков и стимулированию кредитования физических и юридических лиц. Контролю подверглись более 8,3 тыс. банков в ЕС-28 и более 6 тыс. банков в еврозоне.

Учитывая сложность задачи, Еврокомиссия решила создать и особую систему административного контроля, в которую теперь включена четверть всех комиссаров.

Были даже придуманы новые «союзы»: для рынка финансов и капиталов (Capital Market Union) и для банков (Banking Union). Подробнее об этом см. - Modern EU Policies: Integration in Action/Publication series. “Banking Union through EU policies and legislation” (Vol. 4), 04.04.2016.

Cхема «банковского союза ЕС» выглядит сегодня так:

1) контроль над банками (ECB Supervision);
2) решение «критических» проблем в банках ЕС (Bank Resolution);
3) страхование депозитов (EU Deposit Insurance).

Определенную сложность представляет второй элемент банковского союза (см. подробнее Single Resolution Mechanism: preserving EU’s financial stability). Здесь создан как контрольный механизм, так и специальный фонд; пока из вкладов стран ЕС, но через 15-20 лет это будут деньги еврофондов.

Анализ работы «финансового союза» дан в моей статье European Capital Markets Union: six months’ achievements.

Для того, чтобы активизировать банки в деле финансирования бизнеса, в ЕС создан особый инвестиционный фонд в размере ок. 360 млрд. евро - в основном в виде гарантий по кредитованию перспективных проектов и разработок в странах ЕС. Только в 2012 году Европейский Инвестиционный Банк (ЕИБ) выдал более 12 млрд. евро кредитов малому и среднему бизнесу (МСП), что генерировало более 20 млрд. евро поддержки.

Кроме того, создана особая система контроля за бюджетно-финансовыми системами стран ЕС через, так называемый, Европейский Семестер (European economy through the Semester and reforms).

Таким образом, контроль над банками включен в общую систему надзора как за финансовыми потоками и капиталами в ЕС, так и через процессы стимулирования инвестиций и через общий контроль за социально-экономическим планированием в странах.