Компания уважаемого финансового советника - финансовая пирамида

О Мейдоффе, долларе и ценах на нефть

Очередной скандал потряс Wall Street. Компания одного из знаменитых и уважаемых финансовых советников Бернарда Мейдоффа оказалась чудовищной финансовой пирамидой. Для выяснения всех деталей этого позора понадобится время. Что касается доллара, то прогнозирую его рост, особенно по отношению к евро. Очень положительным явлением в мировой экономике является огромное падение цены на нефть. Прогнозирую колебание стоимости нефти в наступающем 2009 году между 30 и 50 долларами.

Позапрошлая неделя на рынках началась довольно спокойно, пока в четверг не произошло действительно шокирующее событие. В Нью-Йорке агенты ФБР арестовали знаменитого трейдера и инвестора Бернарда Мейдоффа. За день до ареста он признался своим близким коллегам, что за все эти годы построил финансовую пирамиду, где вместо указанных в отчетах 50 млрд. долларов в наличии имеются только 200-300 млн.Среди его жертв — огромные европейские и азиатские банки, такие как HSBC,BNP Paribas, Grupo Santander, Royal Bank of Scotland и многие другие организации и частные лица. В пятницу после произошедшего рынки во всем мире сначала резко упали, но к концу дня на нью-йоркской бирже закрылись на подъеме.

В Вашингтоне продолжались переговоры об оказании помощи «большой тройке» американского автомобилестроения. Еще одно важное событие произошло во вторник 16 декабря, когда Федеральный резервный банк США уменьшил учетную ставку практически до нуля (0-0,25%). Они заявили, что будут делать все возможное, чтобы вывести американскую экономику из рецессии. Положительная реакция на рынках не заставила себя ждать и DJ индекс поднялся к закрытию на 360 пунктов.

Инфляция в Америке упала на 1,7% в ноябре, что говорит о том, что ее практически не стало. Процентные ставки на американские 10-летние облигации тоже очень сильно снизились — до 2,27%. Американский доллар резко упал, особенно по отношению к евро и йене. Несмотря на рекордное уменьшение поставок нефти странами OPEC, цена на нефть упала до $ 33,87 за баррель, что является самым низким показателем за последние 4,5 года.

Давайте попытаемся в этом разобраться и начнем с мистера Мейдоффа. Как он смог обмануть так много умных и опытных людей? В первую очередь — у него была безупречная репутация. Он начал свою карьеру на Wall Street практически с нуля в 1960 году и стал знаменитым трейдором и инвестором. Мейдофф сумел создать вокруг себя ауру эксклюзивности и недоступности. К нему было не так легко попасть, нужны были влиятельные знакомства. К тому же Мейдофф мог даже не согласиться взяться за управление вашими деньгами (мне бы так!). Его фонды год за годом показывали возврат от 8 до 12%, невзирая на состояние рынков, что само по себе подозрительно. Многие интересовались, как этого можно добиться. Некоторые, проведя анализ, пытались обращаться в соответствующие организации, говоря о том, что такие возвраты практически невозможны — но, увы, безрезультатно. Похоже, что многие инвесторы просто потеряли бдительность, тем более, что все отчеты выглядели правильно. В результате, частные вкладчики, организации, банки, благотворительные фонды и даже Международный олимпийский комитет потеряли немалые деньги. Со временем, уверен, выяснятся все детали этого позора.

Лично я предпочитаю и рекомендую своим клиентам покупать не фонды, а акции и облигации, которые можно при желании держать дома в сейфе. Это дает возможность четко видеть как колебания рынка отражаются на их стоимости.

Мне совершенно очевидно, что Федеральный резервный банк США делает все возможное для выведения экономики из кризиса. Более того, новый президент Обама готовит «экономический стимул» в размере от 800 до 1000 млрд. долларов.

Все это приведет к росту финансовых рынков в 2009 году. Намного сложнее обстоят дела с долларом: исходя из того, что разница в учетных ставках между Европой и Америкой сейчас практически 2,5% евро резко поднялось и достигло $ 1,47; однако тут же начало падать до $1,38. Думаю, что Европа находится в гораздо худшем экономическом положении, чем Америка. У Европейского центрального банка нет выхода — они должны уменьшать учетные ставки и предоставлять огромные кредиты всем странам ЕС. Например, Латвия — последняя из стран, которая такую финансовую помощъ получила. Я прогнозирую рост американской валюты, особенно по отношению к евро.

Еще одним очень положительным явлением в мировой экономике является огромное падение цены на нефть: со 150 долларов за баррель в июле до 33 долларов в декабре. Цены на бензин упали во многих странах, в том числе в США, более чем в два раза. Я прогнозирую колебание стоимости нефти в наступающем году между 30-ю и 50-ю долларами.
Михаил Базилинский, БК, Торонто